Informe del mes de Junio de 2022
Te mostramos todo lo que sucedió en el Sector Porcino de la Argentina y analizamos las posibles
tendencias para los próximos meses y años. Hacemos un repaso por la situación regional e internacional.
Precio del cerdo en pie
En junio se vio una suba del dólar y depreciación del peso, generando una baja en la cotización del cerdo en pie en dólares del 3.2% (un alza del 1.2% en pesos) teniendo valores similares a los de octubre del 2021. Si realizamos la comparación con el mes de junio del año anterior la diferencia fue del 20.6% superior. Empieza a normalizarse la situación. Observamos lo descripto en el Gráfico Nº1
A nivel regional empezamos a tener un valor medianamente competitivo y dejamos de ser los más caros de la región, por supuesto Brasil sigue de liquidación.
Hemos atravesado momentos complicados en las últimas semanas y hay dos cosas que aparecen de forma inmediata, el aumento de la venta en negro (sin ningún tipo de papeles) y la subfacturación. Este segundo punto lo observamos en el siguiente Gráfico. La suba fue del 3.5% desde el mes anterior y con respecto a los últimos 12 meses del 14.1%
Gráfico Nº 2 – Relación Precio promedio y máximo
A continuación, en el Gráfico Nº 3, observamos las cotizaciones dolarizadas del cerdo en pie en nuestro mercado, en Brasil y en EE.UU. y el precio del novillo en el ex Mercado de Liniers, también dolarizado. Estados Unidos sigue con una fuerte suba del precio del cerdo en pie, situación que se ve en el mundo. Brasil muestra un pequeño ascenso y hay una baja tanto del cerdo en pie como del novillo en nuestro país.
Peso de Faena
El freno en la entrega de animales se ve de forma directa con el aumento del peso de entrada en los frigoríficos, subiendo en el mes de junio 0.6 kg por cabeza. Vemos los datos del promedio 2012/20, 2021 y 2022 en el Gráfico Nº 4.
Margen Bruto en dólares
Bajaron el maíz y la soja, lo que permitió hacer una pequeña diferencia a favor de la rentabilidad del negocio. Lo vemos en el Gráfico Nº 5.
Por segundo mes consecutivos el dólar subió y el Índice no lo hizo, dando una cotización en dólares más barata. Estamos en valores de diciembre del año pasado. Lo vemos en el siguiente Gráfico
Gráfico Nº 6 – Evolución del Índice de Carne de Cerdo (en U$D)
El Índice de Carne de Cerdo en pesos marcó una suba insignificante y lleva un 67.8% con respecto al año anterior.
La suba pequeña en pesos del cerdo en pie y la quietud del Índice de Carne de Cerdo hizo disminuir un poco la relación, que aún es alta y cercana a los valores históricos. Lo vemos en el Gráfico Nº 8
Gráfico Nº 8 – Relación entre el ICC y el precio del capón máximo
Cambios de las principales variables
En junio vemos que el dólar acaparó el aumento seguido de lejos por el pechito y el cerdo en pie, siendo neutro el ICC y negativos el resto de las variables, marcando otra caída del vacuno en pie, que no se refleja en los mostradores. Estos lo observamos en el Gráfico Nº 9.
En el análisis de los 12 meses, continuamos viendo los cortes de cerdos como principales participantes, seguidos por los cereales, el vacuno, el cerdo y lejos el dólar.
Gráfico Nº 10 – Aumento de variables en los últimos 12 meses
Aumentos del cerdo máximo en pie y los precios al consumidor
Desde octubre del año pasado que el cerdo en pie no tenía un aumento mensual superior al de la carne porcina. En el semestre los cortes porcinos subieron un 20.7% y el cerdo en pie tan solo el 10.4%. Siempre hacemos las mismas preguntas: ¿Dónde fue la diferencia y para qué sirven las importaciones?
Comparación entre el cerdo y vacuno, vivo y media res
La diferencia en el primer semestre entre el precio vivo del vacuno y el precio vivo del cerdo sigue marcando una favorable situación para este último. Vemos que desde el piso en la segunda semana de enero donde la diferencia era tan solo del 15.4%, en la última semana de junio, con la subida del cerdo y la queda del vacuno, marca una diferencia aún del 37.8% a favor del cerdo. Observamos lo comentado en el Gráfico Nº 12
Haciendo la comparación entre las dos medias reses, con IVA incluido y puestas en carnicería, la diferencia (por el mejor rendimiento de la media res porcina) también marca una tendencia altamente favorable a la media res porcina. Con una diferencia piso en la segunda semana de enero de tan solo el 48.3%, llegamos en la última semana de junio al 80.4%
Situación del mercado local e internacional
Como adelantáramos desde hace dos meses, el pronto inicio de los problemas en marzo para el Sector Porcino Nacional, por la situación internacional, tendría como consecuencia también, un adelantamiento de la recuperación a fines de junio y es lo que empezamos a ver en la última semana de junio, una suba del cerdo en pie, que al igual que el año pasado lo hará en escalones y una disminución en los valores del maíz y la soja, sacando algo de presión al costo. Pero hay que destacar la suba del dólar durante el mes, que sigue siendo menor a la inflación y deberá tener alguna corrección en un tiempo no muy corto. Es bueno tener algo de distancia entre costo y precio de venta para poder absorber el golpe.
Algo que sigue siendo complicado son las importaciones en cantidades innecesarias. ¿Por qué usamos esta afirmación? Porque no hay ninguna razón que lo justifique a saber:
a) no bajaron el precio al público que subió en el semestre 20.7% y la bondiola tan “importada” el 31.9% y el cerdo en pie subió tan solo 10.4%;
b) las cámaras están llenas de mercadería y costó colocar los cerdos, con un aumento del peso de faena del 5.5% en el semestre;
c) se fueron más de U$D 60 millones, que Argentina no tiene y se los dieron subsidiados a los importadores, que hicieron el negocio.
Lamentablemente hay gente que asesora al Ministro Domínguez, que no solo no sabe, sino que no tiene sentido común, cuando tratan de minimizar y justificar las importaciones. Y del otro Ministerio, Kulfas no llego a entender la importancia del sector, ojalá Scioli si lo haga.
Brasil sigue estando de liquidación y afectando a todos los países de la región.
En la mirada mundial, los precios están con tendencia a la suba y es lógico que suceda, porque no se llegaron a trasladar los aumentos de los costos de los últimos meses, se puede perder uno o dos meses, pero después hay que dar vuelta el resultado, sino normalmente las empresas se funden y los primeros en hacerlo, son los productores. La carne de cerdo volvió al lugar que tenía de mayor carne consumida, algo que muchos pensaban que no sucedería.
En el tema sanitario internacional estamos viendo cómo siguen los casos de PPA en Europa y los países que aún no tienen, no solo han tomado medidas de alta bioseguridad, sino ya están recurriendo a los rezos, como forma de detener algo incontrolable. La noticia de la aparición en Vietnam de una vacuna, que generó algún optimismo, luego se empezaron a tener mayor información de cuándo se podría fabricar, que no será rápido y que los costos de la misma son muy altos empezando a pensar si se justificarían. No es algo para mañana, ni para pasado. El problema sigue haciendo desastres.
En el orden nacional sigue el trabajo mancomunado entre el sector privado y SENASA en capacitaciones, especialmente en zona fronteriza, el trabajo con producciones familiares y de traspatio y el estado de situación de los jabalíes y cerdos asilvestrados. Estamos en un continente en el que la enfermedad está en una isla y debemos trabajar todos juntos, para que así sea y no pase a un país continental.
Por último, se terminaron los créditos accesibles para los productores. Tasas del 40% no pueden ser interesantes para nadie razonable, salvo especulaciones a corto plazo. Es un tema que no es el momento para tratar, ya que nuestro país está pasando por una crisis muy importante, que comienza en la política, pero que indefectiblemente se traslada a la economía y termina perjudicando a la gente.
Conclusión
Cambio la tendencia y como habíamos adelantado empezamos meses que serán mejores para el Sector Porcino Nacional, más allá de la difícil situación que tenemos en nuestro país. La carne de cerdo ha demostrado ser una herramienta interesante por su bajo costo, al momento de la compra de los consumidores en proteína cárnica.
El margen bruto sigue siendo atrayente y posiblemente aumente en los próximos meses, repitiendo la historia de los últimos 20 años y siendo el sector de mejores resultados en la agroindustria del país.
Las importaciones son un tema a resolver, más allá de las medidas que se toman en la macroeconomía, hay que trabajar en encontrar los puntos flojos que tiene el sistema y que permite que unos pocos importadores, ganen mucha plata a cambio que muchos productores, plantas de faena y desposte y todos sus empleados, se vean perjudicados.
Seguimos siendo optimistas para lo que queda del año y para los próximos 10 años, donde el consumo de la carne de cerdo en Argentina aumentará un 50% y debemos trabajar para que ese crecimiento sea 100% argentino, incluyendo a medianos y pequeños productores, a medianos y pequeños despostadores y medianos y pequeños industriales del chacinado. Un sector para muchos, no un sector para pocos exclusivos.
